Martingale Risk
Martingale Risk
Soluzioni In-House. La nostra esperienza di specialisti in strumenti derivati mostra che, riguardo
ai sistemi di risk management, risk control e risk reporting, i maggiori players sul mercato
tendono a sviluppare soluzioni interne (in-house) anziche' acquistarle come prodotti gia' pronti.
Tali sistemi sono generalmente reputati dagli stessi intermediari come gli asset piu' importanti
per il successo del loro business.
Il nostro obiettivo alla Martingale Risk e' quello di dare ai nostri clienti, tipicamente di piccola e
media dimensione, un margine competitivo rispetto ai loro pari fornendo loro il know how
direttamente derivato dalla nostra esperienza nelle banche di investimento londinesi.
Soluzioni su misura. La nostra attivita' e' volta a fornine ai nostri clienti soluzioni che vanno al di
la' di qualsiasi prodotto di risk management standardizzato, venduto generalmente da imprese di
software. La scalabilita' raggiunta oggi dalle tecnologie IT, insieme ad una aumentata
standardizzazione delle metodologie di pricing dei titoli derivati, permette di applicare la maggior
parte delle soluzioni tipicamente presenti presso le grandi banche di investimento all'interno di
istituzioni di minore dimensione. Alla Martingale Risk riteniamo che il punto fondamentale nello
sviluppo e nell'implementazione di soluzioni di risk management interne ai clienti sia
l'adattabilita' alla loro tipologia di business e alle esigenze specifiche da esso derivanti. Infine,
riteniamo che la conoscenza e la tecnologia possano essere trasferite al cliente attraverso sia un
processo rigoroso di analisi, sia uno stile di lavoro pienamente flessibile e collaborativo.
Small vs Big. Alla Martingale Risk ci poniamo l'obiettivo di dare ai nostri clienti tutti gli strumenti
necessari per eguagliare lo standard qualitativo delle imprese piu' efficienti nel settore, evitando
loro il sostenimento dei costi non necessari mediante lo sviluppo di sistemi di risk management
modulari e flessibili. Le piccole organizzazioni, equipaggiate con la giusta tecnologia e con idee
di business vincenti, possono raggiungere livelli di efficienza e di redditivita' piu' elevati dei
biggest players.
Strumenti di Risk Management. I nostri sistemi e le nostre procedure di risk management sono
volte a rendere i nostri clienti capaci di “leggere il rischio” relativo alle loro posizioni, i.e. capire
quali sono i fattori principali che determinano il loro P&L (Profit and Loss). In questo contesto,
succede spesso che alcuni indicatori di rischio considerati come standard nell'industria, come il
VaR (Value at Risk), potrebbero essere insufficienti per cogliere l'esposizione reale al rischio
dell'impresa. Di conseguenza, perche' il management di un'impresa finanziaria abbia una
percezione del rischio vera e non distorta, e' necessario considerare ulteriori indicatori quali
Expected Shortfall, oppure effettuare analisi di scenario ad-hoc rispetto al portafoglio titoli. In
particolare i derivati esotici, data l'elevata non linearita' dei loro pay-off e la loro sensibilita' alle
greche di ordine superiore al primo, sono esempi di strumenti che richiedono un “trattamento
speciale” in termini di procedure ed indicatori di risk management. La nostra piattaforma e' stata
sviluppata per prezzare portafogli di derivati sia plain vanilla che esotici sotto virtualmente tutte le
possibili condizioni di mercato .
ai sistemi di risk management, risk control e risk reporting, i maggiori players sul mercato
tendono a sviluppare soluzioni interne (in-house) anziche' acquistarle come prodotti gia' pronti.
Tali sistemi sono generalmente reputati dagli stessi intermediari come gli asset piu' importanti
per il successo del loro business.
Il nostro obiettivo alla Martingale Risk e' quello di dare ai nostri clienti, tipicamente di piccola e
media dimensione, un margine competitivo rispetto ai loro pari fornendo loro il know how
direttamente derivato dalla nostra esperienza nelle banche di investimento londinesi.
Soluzioni su misura. La nostra attivita' e' volta a fornine ai nostri clienti soluzioni che vanno al di
la' di qualsiasi prodotto di risk management standardizzato, venduto generalmente da imprese di
software. La scalabilita' raggiunta oggi dalle tecnologie IT, insieme ad una aumentata
standardizzazione delle metodologie di pricing dei titoli derivati, permette di applicare la maggior
parte delle soluzioni tipicamente presenti presso le grandi banche di investimento all'interno di
istituzioni di minore dimensione. Alla Martingale Risk riteniamo che il punto fondamentale nello
sviluppo e nell'implementazione di soluzioni di risk management interne ai clienti sia
l'adattabilita' alla loro tipologia di business e alle esigenze specifiche da esso derivanti. Infine,
riteniamo che la conoscenza e la tecnologia possano essere trasferite al cliente attraverso sia un
processo rigoroso di analisi, sia uno stile di lavoro pienamente flessibile e collaborativo.
Small vs Big. Alla Martingale Risk ci poniamo l'obiettivo di dare ai nostri clienti tutti gli strumenti
necessari per eguagliare lo standard qualitativo delle imprese piu' efficienti nel settore, evitando
loro il sostenimento dei costi non necessari mediante lo sviluppo di sistemi di risk management
modulari e flessibili. Le piccole organizzazioni, equipaggiate con la giusta tecnologia e con idee
di business vincenti, possono raggiungere livelli di efficienza e di redditivita' piu' elevati dei
biggest players.
Strumenti di Risk Management. I nostri sistemi e le nostre procedure di risk management sono
volte a rendere i nostri clienti capaci di “leggere il rischio” relativo alle loro posizioni, i.e. capire
quali sono i fattori principali che determinano il loro P&L (Profit and Loss). In questo contesto,
succede spesso che alcuni indicatori di rischio considerati come standard nell'industria, come il
VaR (Value at Risk), potrebbero essere insufficienti per cogliere l'esposizione reale al rischio
dell'impresa. Di conseguenza, perche' il management di un'impresa finanziaria abbia una
percezione del rischio vera e non distorta, e' necessario considerare ulteriori indicatori quali
Expected Shortfall, oppure effettuare analisi di scenario ad-hoc rispetto al portafoglio titoli. In
particolare i derivati esotici, data l'elevata non linearita' dei loro pay-off e la loro sensibilita' alle
greche di ordine superiore al primo, sono esempi di strumenti che richiedono un “trattamento
speciale” in termini di procedure ed indicatori di risk management. La nostra piattaforma e' stata
sviluppata per prezzare portafogli di derivati sia plain vanilla che esotici sotto virtualmente tutte le
possibili condizioni di mercato .
Sistemi di Risk Management
“How we can help small firms to get close to excellence"
"It's not that I am smart, it's just that I stay with problems
longer." Albert Einstein
longer." Albert Einstein
| Registered Office: 6-7 Ludgate Square, London EC4M 7AS UK Martingale Risk Ltd © 2007 |
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