

| Registered Office: 6-7 Ludgate Square, London EC4M 7AS UK Martingale Risk Ltd © 2007 |
| La nostra teconologia di pricing Alla Martingale Risk abbiamo sviluppato internamente un set di modelli matematici di pricing utili per calcolare il fair value degli swap e dei titoli derivati in generale. Utilizziamo, volta per volta, i modelli piu' appropriati rispetto alle variabili sottostanti ai derivati e al loro tipo di pay-off. Per esempio, adottiamo una versione modificata del Libor Market Model per i derivati nell'area del Fixed Income, mentre adottiamo il modello SABR, basato sulla dinamica stocastica della volatilita', per gli equity derivatives. Tutti i nostri modelli sono calibrati con frequenza intra-day rispetto alle informazioni di mercato disponibili, inmodo da produrre prezzi e valutazioni degli swap costantemente aggiornate. Lavoriamo inoltre alla manutenzione delle librerie di pricing in modo da renderle massimamente efficienti dal punto di vista della teoria e della implementazione numerica. Oltre ai risultati delle nostre analisi, siamo contenti di offrire ai nostri clienti spiegazioni approfondite e, in generale, una chiave interpretativa sul modo in cui i risultati vengono ottenuti dai nostri modelli proprietari. |
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